En la actual recesión económica, aumentada por el terrorismo, las ofertas de nuevas tarjetas de crédito han decaído. Sin embargo, al no seguir favorecidas la tarjetas de crédito relacionadas con viajes, algunas empresas emisoras de tarjetas han encontrado un nuevo nicho en las tarjetas con connotación patriótica. Es por ello que Discover, PNC Bank, y 5Star Bank han emitido en las pasadas semanas sus tarjetas abanderadas esperando beneficiarse del creciente patriotismo.
En el mes de octubre, el banco PNC, con sede en Pittsburgh, introdujo al mercado su tarjeta de débito USA Flag VISA. Aquellos clientes que deseen esta tarjeta la pueden obtener haciendo una donación de cinco dólares al Fondo de la Cruz Roja Americana para la Ayuda en caso de Desastres. PNC también donará un dólar al fondo de United Way para la ayuda de Septiembre 11 por cada orden de requisición sus cheques abanderados “Orgullo en América”.
El banco 5Star, anteriormente Banco AFBA, emitió dos tarjetas de crédito United We Stand. Estas patrióticas tarjetas, ofrecen a quienes apliquen por ellas, en todo lo ancho del país, la elección de ya sea la tarjeta VISA o MasterCard sin cargos anuales por membresía con tasas de interés en el rango del 10,9% al 16,9%, o con un cargo anual de $35 con una tasa de porcentaje anual (APR) en el rango del 8,99% al 14,9%.
En junio, Discover comenzó a promocionar muy fuertemente su series de Tarjetas Bandera Americana añadiendo desde el inicio un programa para la creación de un fondo destinado a ayudas humanitarias. Por cada transacción que los titulares efectúen, Discover estará donando a dicho fondo, hasta lograr la meta impuesta de 5 millones de dólares. El programa dispone de los medios para que los titulares también puedan donar sus bonos anuales de recompensa Cashback a este fondo de ayuda. La Tarjeta Discover Bandera Americana se emitió originalmente en 1.999. La oferta más reciente de Discover de la tarjeta Bandera Americana Platinium incluye una tasa introductoria de un porcentaje anual (APR) del 1,7% para transferencias de saldos, que también pudiera aplicarse a las nuevas compras.
Una sola advertencia sobre las nuevas tarjetas abanderadas: Quizás no sea buena idea llevarlas fuera de los Estados Unidos.
Septiembre y octubre están considerados meses cruciales para el mercadeo de tarjetas de crédito por estar justo delante de la época más ajetreada del año en términos de gastos por parte de los consumidores. Septiembre fue el mes de lanzamiento de la General Motors MasterCard en 1.992. En 1.993 y 1.996 Chase Manhattan introdujo bajo la modalidad de marca compartida dos tarjetas principales. En el 1.999 y en el 2.000, septiembre fue el mes cuando entraron al mercado de los Estados Unidos las nuevas tarjetas inteligentes. American Express lanzó su tarjeta inteligente Blue en el 1.999 y luego Visa en septiembre del 2.000 anunció su tarjeta inteligente VISA en conjunto con tres empresas estadounidenses emisoras de tarjetas.
TARJETAS EMITIDAS EN EL MES DE SEPTIEMBRE
92-Household/General Motors MasterCard
93-Chase/Shell MasterCard
94- American Express True Grace
95- Discover Bravo
96- Chase/Wal-Mart MasterCard
97- World MasterCard
98- BankAmericard returns
99- American Express Blue
00- smart VISA (tarjetas inteligentes)
Source: CardTrak
EL COSTO DEL TERRORISMO
La división de tarjetas de crédito de American Express reportó una disminución en su ingreso neto de un 51% con respecto al del tercer trimestre. Aunque mucha de esta reducción de las ganancias es resultado de cambios reestructúrales, estiman que unos $87 millones de está baja están directamente relacionados con los eventos del 11 de septiembre. American Express indicó que el volumen de cargos (financieros, por servicios, etc.) decayó en un 3% por la disminución del 28% de las ventas de viajes y transacciones relacionadas con estos, principalmente como resultado de los ataques terroristas en los Estados Unidos. Encima del impacto del 11 de septiembre, American Express ha experimentado un aumento de morosidad por parte de sus clientes de un 23% y un brinco del 30% en reintegros netos. Mientras tanto el grupo Spiegel dijo que debido a la interrupción del servicio postal, el banco de la tarjeta de crédito de dicho grupo, el First Consumers National Bank, extendió su periodo de gracia para evaluar las tarifas y cargos financieros con el fin de evitar el penalizar injustamente a sus clientes. FCNB registró con posfecha los pagos recibidos la semana siguiente a los ataques terroristas además de suspender ciertos cargos, incluyendo el por pagos tardíos (mora). FCNB señala una baja en el volumen de cargos de más del 5%.
CAIDA DE SECUNDARIAS
La empresa líder en el mercado nacional de emisión de tarjetas de crédito para los no tan merecedores de crédito, ha tenido una dura caída. Providian reportó una declinación enorme en los beneficios del tercer trimestre, de $200 millones el año pasado a $57 millones este año. Como resultado, los altos ejecutivos de Providian están de salida, y la compañía ha emprendido un plan de acción que incluye el irse apartando de las llamadas tarjetas secundarias. Las acciones de la compañía se negocian, en estos momentos, en el entorno de los $4 por acción comparado con $64 por acción en enero de este año. La tasa de perdida de crédito neto que se manejo para el tercer trimestre fue del 10,33%, contra un 7,61% del tercer trimestre del 2.000. La rata de morosidad de 30 o más días aumento a un 8,66% de un 6,71% del año pasado. El plan de acción de Providian incluye la suspensión de prestamos a los segmentos de más alto riesgo y selectivamente reformular prestamos que muestren incrementos en los niveles de riesgos. La compañía ha reducido programas de aumento de líneas de crédito en los segmentos de altas perdidas restringiendo los criterios de elegibilidad. Providian también enfocará la inversión en promoción hacia los segmentos medios del mercado de 60 millones de consumidores e iniciará un programa de revisión para la reducción de gastos. Siguiendo la alarmante caída de Providian, los costos de endeudamiento de los especialistas en mercado secundario tales como Metris/Direct Merchants Bank es muy probable que suban aún más. El mercado de valores corrientes (respaldados por activos) ya ha enviado señales que advierten que los márgenes de rentabilidad aumentarán. A comienzos de mes bonos participativos clase triple-A con base a cuentas a cobrar de tarjetas de cuentas secundarias se cotizaban a +35 bps LIBOR comparados con una oferta en agosto similar en agosto sobre secundarias cotizada a +23 bps LIBOR. Con la revelación de Providian en semanas pasadas, el margen de beneficios de los bonos basados en tarjetas secundarias muy probablemente aumente en por lo menos 10 bps. Actualmente hay aproximadamente $25 billones en valores bursátiles en activos de tarjetas de crédito secundarias. Las acciones corrientes de Providian se negocian por menos de $5 por acción comparado con el tope de enero de $64 por acción.
Grupo de accionistas introdujeron cuatro demandas en vista del colapso del precio de las acciones de Providian. Los demandantes alegan que Providian faltó al no informar a los inversionistas que había cambiado su política y práctica de cancelar las cuentas a cobrar inmediatamente al recibir notificación electrónica de la declaración de bancarrota por parte del cliente a una nueva política y práctica de acumular o agrupar en lotes las notificaciones de bancarrotas y entonces cancelar las cuentas a cobrar correspondientes una vez al mes solamente. Este cambio, que ocurrió a finales de junio, permitió a Providian deferir el reconocimiento de unos $30 millones en reintegros del segundo al tercer trimestre del 2.001. Como resultado, las ganancias en el reporte de la compañía en el segundo trimestre estaban infladas en seis céntimos por acción, manejando una tasa de reintegros subestimada en un base de 40 puntos. La demanda también alega que tres de los altos ejecutivos de la compañía vendieron acciones a un precio artificialmente inflado por un valor de casi $22 millones.
AUGE EN LINEA
Tremendamente conmovidos por los acontecimientos del 11 de septiembre, la confianza del consumidor está reafianzándose significativamente según lo demuestra la encuesta llevada a cabo por las empresas Yahoo/ACNielsen en su reciente estudio sobre este tópico. El uso del Internet está también creciendo en forma significativa después que disminuyese su uso como consecuencia de los ataques. En el noreste, la región golpeada más fuertemente por los ataques terroristas, los índices del mercado han subido 34 puntos, un aumento dramático desde el último estudio que fue realizado justo antes del 11 de septiembre. En general los índices subieron nueve puntos en el periodo de seis semanas que va entre la emisión de la edición de septiembre de dicho estudio a comienzos de ese mes y la edición especial de octubre. El estudio también encontró que más usuarios Internet a nivel nacional planean comprar usando este medio durante el cuarto trimestre (60% versus 54%) y gastarán un billón de dólares más en gastos relacionados con las festividades ($12,4 billones) que lo previamente proyectado. Incluso con el tema de seguridad dominando los encabezados noticiosos, 84% de los usuarios Internet rechazan firmemente la noción que se intenta comprar usando el Internet para evitar los sitios públicos donde la conglomeración de personas pudiera ser una invitación a nuevos ataques. En vez, los resultados del estudio confirman que los usuarios ahora tienen una mayor nivel de comodidad con los medios en línea como lo demuestra el hecho que los estén usando cada vez más para la consecución de noticias, y servicios de comunicación.
